Мы не ждем, а вместе действуем!
Разморозка портфеля или разблокировка активов: как это работает
Через получение индивидуальных лицензий регуляторов для активов, заблокированных в Euroclear, Clearstream и долларовой инфраструктуре
Правовая основа получения лицензий
Выдача индивидуальных лицензий прямо предусмотрена санкционным законодательством ЕС и США.
Европейский союз
Для активов, заблокированных в Euroclear и Clearstream, используются режимы исключений, предусмотренные регламентами ЕС.
США
Если в цепочке задействован американский депозитарий или банк (например, DTC или Bank of New York Mellon), для разблокировки активов требуется лицензия OFAC.
Национальные регуляторы
В отдельных кейсах могут потребоваться дополнительные лицензии национальных регуляторов.
Что означает «разблокировка активов» на практике
Разморозка портфеля возможна только после получения
индивидуального разрешения (лицензии) уполномоченного регулятора.
Такая лицензия позволяет частному инвестору
разблокировать ценные бумаги или денежные средства
и вывести их на счета в ЕС или другую разрешенную инфраструктуру.
От чего зависит набор лицензий
Не существует универсального решения. Какие лицензии требуются для разблокировки активов, зависит от цепочки хранения портфеля.
Эту информацию необходимо запросить у своего российского брокера.
Если активы связаны с НРД, как правило, требуется лицензия Минфина Бельгии
Если активы находились в инфраструктуре СПБ Банка, часто требуется лицензия OFAC
Если в цепочке отсутствуют подсанкционные организации, разморозка портфеля может быть значительно проще. В ряде случаев лицензии не требуются вовсе.
Документы для получения лицензий
Список
- договор брокерского обслуживания;
- выписка по счету депо на 03.06.2022;
- актуальная выписка по счету депо;
- письмо о коллективной заявке брокера в Минфин Бельгии (если применимо);
- письмо о прекращении отношений с НРД (если применимо);
- письмо с описанием цепочки хранения активов.
Документы инвестора
- удостоверение личности;
- иностранный ВНЖ или подтверждение резидентства;
- подтверждение наличия брокерского счета в ЕС — при необходимости.
Гарант
Европейская компания должна выдать письмо, в котором берет на себя ответственность по отчетности перед Минфином Бельгии относительно размороженных активов и контролю за соблюдением санкционного режима
Разблокировка активов в режиме «одного окна»
Команда Razmorozka сопровождает разморозку портфеля и получение всех необходимых лицензий — от анализа цепочки хранения до фактического вывода средств.
Мы работаем с кейсами разной сложности, включая:
Активы в Euroclear и Clearstream
Портфели российских брокеров
Комбинированные маршруты с участием ЕС и США
У нас есть успешные кейсы как полного сопровождения, так и помощи инвесторам, которые проходили процедуру самостоятельно.
С чего начать разморозку портфеля
Чтобы понять, какие лицензии требуются именно в вашем случае, нужно разобрать цепочку хранения активов и применимые регуляторные требования.
Информация на странице носит общий характер и не является индивидуальной юридической консультацией. Перечень лицензий и порядок действий зависят от конкретной структуры портфеля и юрисдикций.
Стоит ли мне размораживать свои активы или просто подождать, когда санкции снимут?
Санкции ЕС и США рассматриваются как долгосрочная политика и не предполагают автоматического возврата замороженных активов. Отношения между ЕС и РФ ухудшаются. Вне зависимости от исхода конфликта между Россией и Украиной, Европа поступательно готовится к вооруженному столкновению с РФ. При такой риторике снятие санкций с потенциального противника невозможно.
Если не заявлять свои права через установленную процедуру, частные активы остаются в режиме неопределенности, а доступ к ним может быть утрачен навсегда.
Кому-то удавалось вернуть свои заблокированные активы?
Да. Существуют успешные кейсы разблокировки активов и вывода средств на счета в ЕС, однако их пока немного, так как бюрократический процесс, а также связанные с ним судебные разбирательства, имеют длительные сроки рассмотрения. У команды Razmorozka есть опыт полного сопровождения от подачи заявки в Минфин Бельгии до зачисления денег из Euroclear на счета клиентов в европейских банках.
Кто может разморозить свои активы?
Механизм применяется к частным инвесторам, которые:
- не находятся под персональными санкциями;
- приобрели активы законным образом до санкций;
Каждый случай рассматривается индивидуально.
Можно ли получить ВНЖ стран ЕС и не проживать там?
В отдельных странах ЕС предусмотрены форматы резидентства, которые не требуют постоянного проживания.
Конкретные условия зависят от страны, основания и статуса заявителя.
В рамках проекта Razmorozka мы помогаем организовать этот процесс, если ВНЖ необходим для реализации разрешений.
Смогу ли я сам, без знания санкционного законодательства и английского языка, собрать и подать все документы по вашей инструкции?
В ряде случаев — да. Мы предлагаем форматы, при которых инвестор действует самостоятельно, но с нашей методической поддержкой: инструкциями, шаблонами и разбором документов. Однако сложные кейсы с несколькими юрисдикциями часто требуют профессионального сопровождения.
Какие гарантии вы даете на тарифе «под ключ»?
Мы не даем гарантий результата — это некорректно для любых услуг, где решение остается за регулирующим органом.
Мы гарантируем:
- корректный анализ ситуации;
- подготовку документов в соответствии с требованиями регуляторов;
- сопровождение процесса до его логического завершения, включая возможные дополнительные этапы.
При каком размере портфеля разморозка имеет смысл?
Формального минимального порога не существует.
Решение зависит от:
- структуры портфеля;
- количества задействованных юрисдикций;
- предполагаемых расходов на процедуру;
- целей инвестора.
Иногда имеет смысл размораживать и относительно небольшие портфели — в том числе в самостоятельном формате.
Как узнать цепочку хранения моих активов?
Эта информация запрашивается у вашего брокера.
Как правило, брокер может предоставить письмо или документ с указанием депозитариев и инфраструктуры, через которые учитываются активы.
Именно цепочка хранения определяет, какие разрешения могут потребоваться.
Как происходит разморозка активов?
В общем виде процесс включает:
- анализ цепочки хранения;
- определение необходимых разрешений;
- подготовку и подачу заявлений регуляторам;
- коммуникацию с брокерами и депозитариями;
- реализацию разрешений и перевод средств.
Конкретные шаги зависят от ситуации инвестора.
Сколько занимает разморозка по времени?
Сроки существенно различаются.
Процесс может занимать от полугода до трех лет — в зависимости от юрисдикции, сложности кейса и количества этапов.
С чего лучше начать?
Если вы не уверены:
- какие разрешения вам нужны;
- где именно находятся активы;
- имеет ли смысл начинать процедуру,
разумно начать с предварительного разбора ситуации.