Как разблокировать фонды FinEx

Главная страница » Блог » Как разблокировать фонды FinEx

Разблокировка FinEx — Блог

Как разблокировать фонды FinEx

Этот вопрос волнует тысячи частных инвесторов. И долгое время на него не было ответа. Лицензию на разблокировку активов получить можно, но кому продавать FinEx? Единственный торгующийся ETF — FinEx Gold.

По остальным заблокированным фондам биржевой ликвидности нет. Европейцы не горят желанием покупать эти ETF. Получалось, что формально актив разморожен, а в деньги его превратить невозможно.

Однако ситуация вокруг разморозки активов постоянно меняется: накапливается опыт, появляются новые кейсы и формируется понимания того, как реально работает мировая финансовая инфраструктура.

Ответ все это время лежал на поверхности

Сам FinEx пишет своим пайщикам: паи можно погасить у администратора фонда.

Мы в Razmorozka к такому сценарию изначально не привыкли — обычно актив после лицензии продается через брокера. Но решили эту схему разобрать и проверить. Оказалось, что механизм погашения паев — redemption — работает.

Конечно, подходит он не всем. Есть смысл начинать разморозку фондов FinEx, если у вас:

крупный портфель FinEx;
есть ВНЖ ЕС;
открыт брокерский счет в ЕС;
есть готовность пройти процедуру лицензирования.

Алгоритм разморозки фондов FinEx

Шаг 1

Получаем лицензию Минфина Бельгии

Это отдельный квест, про который писали ранее. Но важно понимать: нужна не просто лицензия на разморозку активов. В заявке важно указать, что фонды размораживаются для последующего погашения паев — redemption.

В лицензии должны быть отражены:

перевод паев из цепочки НРД;
право распоряжения ими в части погашения.

Иначе вы получите формальное разрешение на перевод, но не на избавление от актива.

Шаг 2

Определяем европейского брокера заранее

В лицензии должен быть указан тот брокер, который:

согласен принять FinEx;
понимает, что актив приходит из цепочки НРД;
не потребует дополнительно лицензию OFAC.

Нюанс: некоторые инвесторы открывают счета, например, во Freedom24, где без OFAC актив могут не принять. Выбирайте брокера осознанно и согласовывайте детали заранее, чтобы не терять еще несколько месяцев на новую лицензию.

Шаг 3

Подаем поручение российскому брокеру

После получения лицензии Минфина Бельгии важно:

Послать ее брокеру в РФ.
Оформить поручение на перевод бумаг.
Указать реквизиты европейского брокера.

Российский брокер инициирует перевод через НРД в сторону Euroclear. После зачисления бумаги приходят на счет вашего европейского брокера.

Шаг 4

Европейский брокер организует погашение паев

Здесь начинается главный этап. Европейский брокер:

Подает заявку на redemption администратору фонда — Citibank Europe plc.
Переводит паи на счет администратора в Euroclear.
Запускает расчет DVP или delivery versus payment — передачу ценных бумаг одновременно с их оплатой.
Получает деньги.
Зачисляет их на ваш счет в ЕС.

После завершения операции паи аннулируются, а вы получаете деньги по NAV или net asset value — чистую стоимость активов.

Почему FinEx не грозит «набег пайщиков»

Можно представить, что все инвесторы разом побегут гасить паи. На практике этого не произойдет, т. к. большинство держателей FinEx — розничные инвесторы с маленькими портфелями.

У таких пайщиков:

нет ресурсов на юридическое сопровождение;
нет счетов в ЕС;
нет времени проходить комплаенс;
нет желания тратить месяцы на процедуру.

История с FinEx перестает быть тупиком

Если у вас значимый объем заблокированных активов, европейская инфраструктура и готовность пройти процедуру — это реальный путь закрыть позицию раз и навсегда.

Если хотите оценить, подходит ли вам эта схема — напишите в телеграм-бот Razmorozka. Мы разберем портфель и скажем честно: стоит идти в этот квест или нет.

Приглашаем вас в наше
сообщество в чат
Телеграм!

Актуальные новости, живое общение с экспертами,
вебинары и информация об акциях и кампаниях