Почему активы «застревают» в Euroclear даже с лицензией Бельгии

С 2023 года частные инвесторы прошли длинный путь в вопросе разблокировки активов, застрявших в Euroclear. Появился рабочий механизм получения индивидуальных лицензий Минфина Бельгии на перевод ценных бумаг и денежных средств. Однако на практике все больше инвесторов сталкиваются с парадоксальной ситуацией: разрешение получено, но активы так и не переведены.

Юристы сервиса Razmorozka.com отмечают, что сегодня сформировались две ключевые причины, по которым процесс останавливается уже после получения лицензии.

Причина №1

Отказ принимающего брокера зачислять активы без дополнительных разрешений, чаще всего лицензии OFAC. Даже при наличии действующей лицензии Минфина Бельгии брокеры нередко ссылаются на внутренние комплаенс-правила и фактически блокируют завершение перевода.

Причина №2

«Молчаливая пауза» Euroclear. Заявка на перевод из НРД направлена, лицензия есть, инвестор не находится под санкциями, однако перевод не исполняется. Формального отказа нет, официальных сроков нет, коммуникация отсутствует. Процесс зависает без объяснений.

По словам юристов Razmorozka.com, в таких случаях проблема уже не в праве, а в отсутствии активного юридического давления на инфраструктурного участника.

Алгоритм действий: от лицензии к деньгам

В своей работе юристы сервиса исходят из принципа: лицензия — это не финал, а начало исполнения. Если перевод не происходит, применяется последовательный алгоритм действий.

Сначала у брокера запрашивается копия заявки на перевод из НРД в Euroclear с регистрационным номером. Это позволяет зафиксировать, что процедура формально инициирована.

Затем в Euroclear направляется досудебная претензия, в которой указывается, что заявка подана, лицензия выдана, санкционных ограничений в отношении инвестора нет, а значит, отсутствуют правовые основания для неисполнения перевода.

Параллельно направляются обращения омбудсмену и финансовому регулятору. Это переводит ситуацию из технической плоскости в зону потенциального спора и создает для Euroclear юридические и репутационные риски.

Как показывает практика Razmorozka.com, именно после этих шагов переводы начинают исполняться. Причина проста: судебные разбирательства и регуляторное давление для инфраструктурных организаций экономически и репутационно невыгодны.

Отдельно подчеркивается, что такой сценарий возможен только в случае, если принимающий брокер готов зачислить активы. Если брокер отказывается работать без лицензии OFAC, требуется внесение изменений в уже выданную лицензию Минфина Бельгии и замена брокера - процесс, который также требует активного сопровождения.

Юристы Razmorozka.com отмечают, что главный вывод для инвесторов сегодня очевиден: получение лицензии не означает автоматического вывода активов. В текущей реальности разблокировка — это управляемый процесс, который требует последовательных юридических действий. Именно такой подход позволяет доводить дело до фактического получения средств, а не оставаться на этапе формального разрешения.

Алгоритм действий: от лицензии к деньгам

Приглашаем вас в наше
сообщество в чат
Телеграм!

Так же можно прочесть