Мифы о разблокировке активов в ЕС: что работает, а что нет

После событий 2022 года на Украине иностранные активы российских инвесторов оказались заморожены, а уже весной, в результате введенных санкций и блокировки счетов НРД в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream, распоряжаться ими стало невозможно. Спустя некоторое время начали появляться различные схемы по снятию ограничений. За прошедшие годы правила и порядки несколько раз менялись, что привело к формированию довольно большого количества мифов. В статье разбираем несколько наиболее распространенных заблуждений, связанных с разблокировкой иностранных активов.

Миф № 1: Без ВНЖ в Европе разблокировать активы невозможно

Самой эффективной схемой по разблокировке активов является получение индивидуальной лицензии от европейского регулятора (Минфин Бельгии). На основании такого разрешения ценные бумаги можно перевести на счет брокера в ЕС и продать.

Для получения лицензии Минфина Бельгии заявитель не обязан иметь ВНЖ ЕС, хоть оно и повышает лояльность регулятора. Открыть счета гражданам и резидентам РФ во многих финансовых учреждениях тоже можно. Сложности могут возникнуть на этапе перевода бумаг к европейскому брокеру. Европейские брокеры часто опасаются, что нарушат санкции, если примут бумаги от подсанционных российских брокеров. А если стоимость портфеля более 100 000 евро, то бенефициаром не может быть резидент РФ.
Но есть решение! Если у вас нет европейского ВНЖ, то вы можете вывести бумаги на счет своего родственника, который живет в Европе. Однако такой вывод также возможен только через получение лицензии регулятора. 

Миф № 2: Нет смысла спешить с разблокировкой активов

Бельгия и Люксембург (страны европейских депозитариев Euroclear и Clearstream), равно как и Российская Федерация, являются государствами романо-германской правовой системы. Законодательством всех трех стран установлено, что по общему правилу срок исковой давности составляет 3 года.

Это означает, что если в течение 3 лет инвестор, чьи права были нарушены, не предпринимал никаких мер по разблокировке своих активов, а затем решил обратиться за защитой в суд, то в иске, скорее всего, будет отказано по причине пропуска установленного срока.

Российские инвесторы столкнулись с блокировками в конце февраля-марте 2022 года. Однако отсчет срока трехлетней исковой давности начался с момента, когда НРД оказался под блокирующими санкциями Евросоюза, то есть с 3 июня 2022 года. Соответственно, истечь он должен уже в начале лета 2025 года. 

Само собой это не означает, что разблокировать активы после июня 2025 года станет невозможно. Тем более, что получение лицензий — это не судебный путь разморозки, а административный. Однако, если не начать действовать прямо сейчас, то в случае неудачи с Минфином Бельгии, судебная защита с высокой вероятностью будет недоступна

Миф № 3: После ввода блокирующих санкций со стороны США разблокировать активы стало нереально

Летом 2024 года в отношении Национального расчетного депозитария были введены блокирующие санкции со стороны США, что привело к временной приостановке процедуры разблокировки активов россиян.

Спустя время процесс возобновился, однако новые санкции значительно повлияли на порядок разморозки активов. Теперь, даже если Министерство финансов Бельгии одобрит заявку и выдаст лицензию, для разблокировки ценных бумаг, связанных с юрисдикцией США (более 9000 позиций), понадобится разрешение от от американского управления по контролю за иностранными активами (OFAC).

Из-за необходимости взаимодействия с еще одним регулятором процедура разблокировки американских активов действительно стала сложнее и дольше. Однако полностью данная возможность никуда не исчезла. В свою очередь на ценные бумаги из европейской юрисдикции последние санкции со стороны США никак не повлияли. 

Миф № 4: Замороженные активы скоро выкупят, поэтому заниматься их разблокировкой нецелесообразно

В 2024 году, в соответствии с Указом Президента РФ № 844, российские инвесторы могли подать заявку на реализацию своих активов нерезидентам. Часть денег действительно удалось разблокировать и вернуть, однако в целом программа оказалась не такой эффективной:

1. Лимит по заявке составлял всего 100 тысяч рублей на одного человека. Причем даже этот небольшой лимит не был выполнен в полном объеме по причине отсутствия покупателей.
2. Из-за отсутствия особого интереса со стороны нерезидентов предложение существенно превысило спрос.
3. По итогам двух этапов проведенных торгов удалось реализовать менее 30% от первоначально предъявленных к выкупу активов. В среднем заявки были удовлетворены на 10%, в результате чего большая часть инвесторов получила не более 10-15 тысяч рублей.

Недавно некоторые российские брокеры запустили через Мосбиржу внебиржевую торговлю 127 замороженными акциями. Эти бумаги действительно можно продать, но с дисконтом 70-90% от рыночной цены, что неприемлемо для большей части инвесторов. Кроме того, такие сделки доступны пока не со всеми бумагами. И предложение, как и при предыдущей попытке, сильно превышает спрос. 

Поэтому, если вы не готовы отдавать свои акции за бесценоки не хотите рисковать возможностью разблокировки в будущем, то однозначно стоит рассмотреть вариант с разморозкой иностранных активов в индивидуальном порядке. 

Миф № 5: Разблокировка активов это сложно, поэтому без консультантов не обойтись

Как было отмечено ранее, самая распространенная схема разморозки иностранных активов сводится к получению индивидуальных лицензий. Для этого нужно подать заявления европейскому и американскому регуляторам, доказать свою неподсанкционность и соблюсти ряд требований.

Без соответствующих знаний и опыта разобраться во всей процедуре, понять, как и что нужно делать, действительно непросто. Чтобы помочь как можно большему количеству людей со снятием ограничений, компания Razmorozka разработала максимально понятную и прозрачную пошаговую инструкцию. С ее помощью вы сможете самостоятельно разблокировать свои ценные бумаги, не прибегая к дорогостоящим услугам профильных юристов. Если же вы не хотите разбираться или боитесь ошибиться, мы готовы предложить комплексное сопровождение процедуры специалистами нашей компании.